Desenvolvimento Ágil - Blog da Improve It: Cofrinho e fluxo de caixa

Cofrinho e fluxo de caixa

Vinicius Manhães Teles — Tue, 01 Sep 2009 11:59:48 -0300

Cada vez mais as pessoas se convencem de que é possível montar um negócio e ser extramamente bem sucedido com ele. Não é para menos. Os exemplos de quem tentou e deu certo aparecem por todos os lados. Alguns são tão emblemáticos que quase parecem irreais, como o citado nas matéria Quem disse que preguiça é pecado?, da Pequenas Empresas & Grandes Negócios.

A vontade de montar um negócio é ainda maior na nossa área. Todo o sucesso da 37signals e outros tantos negócios bem conhecidos na área de tecnologia, nos atraem cada vez mais. A questão é: por onde começar?

Foto de Endless Studio (CC)

Fluxo de caixa

Fazer um negócio dar certo envolve um grande conjunto de fatores. Mas, afundá-lo rapidamente é simples. Basta errar na administração do fluxo de caixa!

Para entender o conceito, imagine o cenário abaixo, que reflete as contas de um empreendedor em um dado mês:

Dia 1 - R$ 1.000,00 na conta
Dia 5 - pagamento a fazer de R$ 8.000,00
Dia 20 - pagamento a receber de R$ 20.000,00

Parece que este vai ser um mês bom, certo? Afinal, você começa com um saldo de mil reais e termina com um saldo de treze mil reais:

   1.000,00 
-  8.000,00
+ 20.000,00
-----------
  13.000,00

Se você faz contas desse jeito, você está em apuros. Além de olhar para os valores monetários, você precisa entender como as datas afetam essa história. Seu problema acontece no dia 5, quando você tem que pagar 8 mil, mas só tem mil no banco. O fato de você ter previsão de receber vinte mil alguns dias depois não ajuda muito.

Isso significa que você, ou não poderá pagar seus compromissos pontualmente (no dia 5), ou precisará pegar dinheiro emprestado. Agora acredite no que vou te contar: você não vai querer pegar dinheiro emprestado. Não no Brasil! Sobretudo sendo um pequeno negócio.

Reserva

O problema que descrevi acima é o mais corriqueiro que existe em qualquer negócio. Infelizmente as datas de recebimento frequentemente não combinam com as datas de pagamento.

Isso é ainda mais grave no início de uma empresa. Em um negócio já estabelecido e bem sucedido, existem receitas para cobrir as despesas. É preciso ter atenção ao fluxo de caixa, mas pelo menos há receita para pagar as contas. Por sua vez, um negócio recém-criado tipicamente só tem despesas. Leva tempo até que as receitas sejam capazes de cobrir os investimentos iniciais e os gastos diários do próprio negócio.

Para lidar com o problema de fluxo de caixa e a falta de receitas no início de uma empresa, é preciso haver reserva financeira. Ou seja, antes de abrir um negócio, é essencial ter dinheiro guardado no cofrinho. Durante a condução de uma empresa, idem!

Nos primeiros meses da empresa o dinheiro vai sair quase exclusivamente do cofrinho, então é essencial calcular os custos mensais que você espera ter e multiplicar pelo número de meses que imagina que se passarão sem que a receita seja suficiente para cobrir os gastos. No geral, sugiro que você reserve no mínimo o equivalente a um ano de desespesas (sendo bem otimista).

Depois que os negócios já tiverem decolado, você deve manter o máximo de atenção na sua reserva financeira. Procure fazer com que ela seja capaz de cobrir pelo menos alguns meses das despesas da empresa. Acredite, você vai precisar usar a reserva de tempos em tempos. Há flutuação nas receitas de qualquer empreendimento. A reserva nos permite segurar as pontas nos eventuais períodos de vacas magras.

O papel da reserva no início da Improve It

Quando comecei a Improve It, tinha reservas para pouco mais de um ano. Mas, no primeiro ano, as despesas foram acima do previsto e as receitas abaixo do desejado. Conclusão, as reservas foram consumidas mais rápido do que o imaginado. Não seria possível alcançar o décimo mês. Felizmente, fechamos nosso primeiro negócio de porte por volta do nono mês. Mais um mês de espera e a empresa teria fechado as portas.

Antes de nos dedicarmos exclusivamente ao Be on the Net, também montamos uma boa reserva financeira. Uma parte dela foi usada na primeira parte deste ano, até que as receitas do produto fossem capazes de compensar as despesas.

Conclusão

A Improve It, fundada em 2001, é hoje uma empresa de oito anos. O que significa que ela é uma raridade. A maioria das empresas morre em menos de cinco anos de vida. Há vários fatores que explicam porque estamos com as portas abertas até hoje, e cada vez melhor. Porém, como fundador, posso garantir que o fator número um sempre foi o mesmo: ter reserva financeira para ajudar na administração do fluxo de caixa. Isso é o feijão com arroz de qualquer negócio, mas infelizmente é um dos assuntos mais negligenciados pelos empreendedores. Portanto, se quiser montar um negócio, pense bem nessa questão: você tem reserva financeira? Lembre-se: a grande maioria das empresas fecha as portas por falta de capital.

Para saber mais sobre o assunto, veja este ótimo livro: 10 anos de monitoramento da sobrevivência e mortalidade de empresas (PDF). Lute pelo seu próprio negócio, se esse é seu sonho. É algo magnífico! Mas, estude o assunto e atue responsavelmente. Acredite, é preciso mais do que apenas Ruby, XP, Rails, CSS e outras tecnologias para criar um negócio sustentável.

"Cofrinho e fluxo de caixa" by Rafael Lima

Thu, 03 Sep 2009 15:14:11 -0300

O fluxo de caixa é apenas um ponto, não é o único. Veja quando o Vinicius fala:

"Isso é o feijão com arroz de qualquer negócio, mas infelizmente é um dos assuntos mais negligenciados pelos empreendedores"

Este é um dos assuntos mais negligenciados, mas existem diversos outros tais como gerenciamento de pessoal, estratégia de negócio, plano de marketing, visão dos impostos, etc...

Não tenho dúvida que virão bons posts sobre esses assuntos por aqui.

Vinicius, a intimação está feita!! :)

"Cofrinho e fluxo de caixa" by Andre

Wed, 02 Sep 2009 16:01:09 -0300

Excelente post e acho que server de aviso para os incautos. Abrir sua empresa vai demandar mais do que conhecimento técnico. Uma coisa que tenha lido e procurado são iniciativas de fomentadoras: elas ajudam muito no começo e ajudam dar uma sobrevida para uma empresa. Mas isso não exclui uma boa administração. Por isso, pensar em ter um sócio menos técnico mas com talento para a coisa não é má idéia. Eu estou a procura de um, alguém se candidata?

"Cofrinho e fluxo de caixa" by Rosângela

Wed, 02 Sep 2009 12:00:41 -0300

Tudo muito bom mais o que fazer quando você já fez errado e não tem fluxo de caixa tudo o que entra você tem que fazer pagamentos que já estão em atraso e devendo para banco, ou seja em dividado. Qual a sugestão? fechar a empresa porque não tem dinheiro?

"Cofrinho e fluxo de caixa" by Bete Wanis

Tue, 01 Sep 2009 17:24:07 -0300

Perfeito o texto, Vinicius. O fundo de reserva é muito importante para quem está iniciando uma empresa. Vou ler com atenção as outras matérias do seu Blog. Parabéns!

"Cofrinho e fluxo de caixa" by Filipe

Tue, 01 Sep 2009 17:22:58 -0300

Boas dicas mesmo, principalmente pra nos que estamos começando agora, sei que temos muito que apreender ainda, vou ler todas essas materias que você indicou nesse post e tambem nao podemos deixar de estudar e sempre deixar uma reserva pra tudo...é isso que ja estamos fazendo e vamos contunuar assim... Muito bom mesmo esse post, Parabens! Abraços

"Cofrinho e fluxo de caixa" by Fernando Quadro

Tue, 01 Sep 2009 16:55:10 -0300

Vinicius,

Muito boas as dicas. É realmente uma pena que muitas empresas que poderiam ter um grande futuro quebrem não por deficiência técnica, mas sim por falta de um bom planejamento.

"Cofrinho e fluxo de caixa" by cliff oliveira

Tue, 01 Sep 2009 16:09:12 -0300

Muito bom o texto, parabéns Iniciativas focadas nos cases e experiências sempre ajudam mais do que as regrinhas públicas

"Cofrinho e fluxo de caixa" by Allan Elly

Tue, 01 Sep 2009 15:49:46 -0300

Belo post, em 3 anos de empresa já tive que recorrer e muito ao "fundo" de reserva, é uma ótima dica para quem está começando uma empresa ou pensa em começar...

Abraços

"Cofrinho e fluxo de caixa" by Alisson Sales

Tue, 01 Sep 2009 15:41:53 -0300

Dicas preciosas para quem está tentando montar uma empresa, que é meu caso. A parte do código realmente é a mais fácil. Abraço e sucesso.